La firma analista Dell'Oro Group predice que el gasto de capital anual en centros de datos a nivel mundial superará el billón de dólares en 2029.

Se prevé que la tasa de crecimiento anual compuesta del sector sea del 21 por ciento para ese año. Los servidores acelerados para el entrenamiento de IA y las cargas de trabajo específicas del dominio podrían representar casi la mitad del gasto en infraestructura de centros de datos para 2029.

Se espera que algunos proveedores de servicios en la nube de nivel 2, que también representarán alrededor de la mitad del gasto de capital global en centros de datos en 2025, aumenten significativamente su gasto de capital en los próximos años. La otra mitad la asumirán los cuatro principales hyperscalers: Amazon, Google, Meta y Microsoft.

"Proyectamos que el gasto en infraestructura de centros de datos podría superar el billón de dólares anuales dentro de cinco años", afirmó Baron Fung, director sénior de investigación de Dell'Oro Group.

"Si bien el gasto en IA aún no ha alcanzado los rendimientos deseados ni las mejoras de eficiencia, el crecimiento a largo plazo sigue asegurado, impulsado por los ciclos de gasto de capital plurianuales de los hyperscalers y las iniciativas gubernamentales como el Proyecto Stargate de 500 mil millones de dólares".

Aunque el presidente Donald Trump lo anunció, el gobierno de Estados Unidos no está financiando Stargate por el momento. La empresa OpenAI tiene previsto invertir 100.000 millones de dólares "inmediatamente" y el resto en cuatro años, aunque aún quedan dudas sobre su financiación.

Se espera que SoftBank invierta 19.000 millones de dólares, al igual que OpenAI, mientras que Oracle y MGX aportarán un total combinado de 7.000 millones de dólares. El resto de los fondos aún no se han recaudado, y OpenAI también tendrá que conseguir su inversión, probablemente de SoftBank.

Fung dijo a DCD que el pronóstico de Dell'Oro se basa en tomar los planes de Stargate al pie de la letra. Añadió: "Más importante aún, hemos tenido en cuenta los planes a largo plazo de los hyperscalers para añadir más capacidad. Hemos estimado sus demandas de aceleradores en los próximos años y cómo se traduce eso en gastos de capital a nivel de infraestructura. Otros proveedores de la nube que no participan directamente en Stargate (es decir, Google, Amazon, Meta, xAI) tienen planes de expansión".

Microsoft se ha comprometido a gastar 80.000 millones de dólares en gastos de capital este año, Google 75.000 millones y Meta alrededor de 60.000 millones. AWS aún no ha revelado su previsión de gastos de capital.

También abordó el modelo chino de menor costo de DeepSeek que causó conmoción en la industria tecnológica estadounidense: "Si bien los avances recientes en la eficiencia del entrenamiento de modelos de IA de DeepSeek han sido disruptivos, se han estado produciendo innovaciones durante algún tiempo para impulsar mayores eficiencias y reducir el costo total de propiedad en la construcción y operación de centros de datos de IA.

"Las áreas clave de enfoque incluyen avances en computación acelerada a través de GPU y aceleradores personalizados, optimizaciones LLM e infraestructura de red y a escala de rack de próxima generación, todas cruciales para permitir un crecimiento sustentable desde una perspectiva de costos y energía".