Surgem detalhes sobre a retirada relatada da Microsoft em projetos globais de data center.

Conforme publicado pela Bloomberg, que cita "pessoas familiarizadas com a situação", a gigante da nuvem interrompeu ou atrasou as negociações para projetos de data center na Indonésia, Reino Unido e Austrália, bem como Illinois, Dakota do Norte e Wisconsin nos EUA.

Relatos de que a Microsoft está desacelerando sua estratégia de implementação de data center têm sido abundantes nas últimas semanas. Os analistas da TD Cowen relataram pela primeira vez que a empresa havia se retirado de cerca de 200 MW de contratos de locação de data center em fevereiro desse ano.

Algumas semanas depois, a corretora expandiu isso para 2 GW de projetos de data center nos EUA e na Europa, embora os detalhes sobre os projetos exatos não tenham sido compartilhados.

O último relatório da Bloomberg sugere que isso agora também se expandiu para a região da APAC.

Em resposta a todos os relatórios, a Microsoft afirmou consistentemente: "Graças aos investimentos significativos que fizemos até agora, estamos bem-posicionados para atender à demanda atual e crescente dos clientes. Somente no ano passado, adicionamos mais capacidade do que em qualquer ano anterior da história. Embora possamos acompanhar ou ajustar estrategicamente nossa infraestrutura em algumas áreas, continuaremos a crescer fortemente em todas as regiões. Isso nos permite investir e alocar recursos em áreas de crescimento para o nosso futuro. Nossos planos de gastar mais de 80 bilhões de dólares (475 bilhões de reais) em infraestrutura neste ano fiscal permanecem no caminho certo, pois continuamos a crescer em um ritmo recorde para atender à demanda dos clientes".

No Reino Unido, a Microsoft teria se retirado das negociações para alugar espaço entre Londres e Cambridge em um data center que a Bloomberg disse ter sido "comercializado por sua capacidade de hospedar chips avançados da Nvidia". A empresa também estava negociando com a Ada Infrastructure para alugar espaço em seu data center de 210 MW nas Docklands de Londres, mas não se comprometeu com o projeto. Negociações semelhantes foram canceladas para um data center perto de Chicago, nos EUA.

Na área da construção, a Microsoft teria pausado o trabalho em um campus em Jacarta e uma expansão de seu complexo de data center Mount Pleasant em Wisconsin. De acordo com a Bloomberg, os primeiros seis meses de construção no local de Mount Pleasant tiveram 262 milhões de dólares (1,5 bilhão de reais) em investimentos, dos quais 40 milhões de dólares (237 milhões de reais) foram usados apenas para concreto. A DCD informou em janeiro que alguns trabalhos no local foram interrompidos.

A empresa disse à Bloomberg que continua "comprometida" com o site de Wisconsin, que entrará em operação no próximo ano, e que o data center de Jacarta para sua região de nuvem da Indonésia Central continua no caminho certo para entrar em operação no segundo trimestre de 2025.

A Bloomberg não divulgou detalhes sobre a reversão relatada na Austrália.

Em março, surgiram relatos de que a Microsoft havia retirado alguns de seus compromissos com a CoreWeave. Embora a CoreWeave tenha negado isso à DCD na época, afirmando: "Temos orgulho de nossas parcerias com clientes e não houve cancelamentos de contratos ou abandono de compromissos. Qualquer alegação em contrário é falsa e enganosa", disse mais tarde o CEO da empresa, Michael Intrator, que a Microsoft havia recuado de uma proposta para aumentar sua capacidade de leasing com a CoreWeave.

De acordo com Intrator, a CoreWeave encontrou um comprador alternativo para a capacidade e disse que uma retração nos gastos com data center é isolada da Microsoft. "É bastante localizado e o relacionamento deles com a OpenAI acabou de mudar", disse Intrator. "Portanto, é lógico que haveria algum barulho".

As opiniões em torno da retração nos acordos de data center variaram. Os analistas da TD Cowen que primeiro chamaram a atenção para o problema escreveram: "Continuamos acreditando que os cancelamentos de arrendamento e adiamentos de capacidade apontam para excesso de oferta de data center em relação à previsão de demanda atual".

A preocupação com o excesso de oferta também foi expressa no mês passado por Joe Tsai, do Alibaba, que apontou particularmente para os hiperescalas dos EUA com capex maciço planejado para data centers de IA.

Tsai disse: "Começo a ver o início de algum tipo de bolha". Ele observou que há projetos em andamento que ainda não garantiram acordos de aceitação. "Começo a ficar preocupado quando as pessoas estão construindo data centers de acordo com as especificações. Há várias pessoas chegando, fundos saindo, para levantar bilhões ou milhões de capital”.

Essa perspectiva não foi universal, no entanto, com o analista da Mizuho Securities, Jordan Klein, argumentando em fevereiro: "Para mim, tudo isso parece e soa como um negócio normal. Uma empresa tão grande e com 80 bilhões de dólares em gastos anuais tem o direito de entrar e sair de contratos de locação de data center, muitos dos quais nunca foram oficialmente assinados".